本寺開山始於民國四十四年，先是聖法、善清、真心及如明四師曾遊歷至木柵劉烏定居士之私人佛堂，被其盛情所留達數月之久。從而認識信士凌劉蓮及許劉信等人。諸人咸謂立廟塑像有功於鄉里，乃發動當地人士，捐錢出力，並得地主許金富、許金英慨獻其地遂有梵宇平地而起。

蓋此處地形，四面環山、平地居中，儼如一座大學士椅，兼之氣候冬暖而夏涼，真可謂福地也。尤有甚者，眾皆不知此地有水，及掘地基時，不意清泉湧出，遠近傳為稀有，其為佛地也宜矣。

然開山草創之初一切唯難唯儉，雖有屋宇而莊嚴不足以供佛，雖有寮舍而寬廣不足以容眾，幸得信士許陳茶、許垂春等人發動永和信眾募集淨資逐步建設而成。

復爰於民國六十八年，原有佛殿及廂房日久破舊，亟待重修，得前永和鎮長林溪水信士發起，廣召各方捐助，經數年努力，乃得見此巍巍之佛殿及清淨之廂房，而今可謂佛得其所而眾得其安矣，是以為文誌其因緣。

慈光寺所供奉的佛像乃是本師釋迦牟尼佛，依釋迦牟尼佛所遺留下來的經典及教法為依歸，本寺之佛弟子得以在此一清淨之佛剎修行。此外為利益廣大信眾，本寺常於定期舉辦各類祈福、消災、超渡法會，以及佛學講座、於各社區成立小型佛學圖書館及共修會，常期出版佛學書籍各處流通結緣，以期達到淨化人心之目標。

近期來本寺為推廣菩薩道之精神，特在九十年四月成立佛學院、至今已招收學生百餘人，外僑學生，以利將佛法傳送到世界每一個角落，讓世界更安定更祥和，此乃本寺所有常住眾共同之目標，願大眾能隨喜功德、踴躍的參加本寺所有活動是盼。